Endfälliges Darlehen: Funktion, Berechnung, Vorteile und Risiken

Bei einem endfälligen Darlehen wird die geliehene Summe nicht schrittweise während der Laufzeit zurückgezahlt. Der Kreditnehmer zahlt zunächst nur die vereinbarten Zinsen. Der vollständige Darlehensbetrag wird erst am Ende der Laufzeit in einer Summe fällig.

Was ist ein endfälliges Darlehen?

Ein endfälliges Darlehen ist eine Kreditform, bei der die Tilgung der ursprünglichen Darlehenssumme bis zum Ende der vereinbarten Laufzeit ausgesetzt wird. Während der Laufzeit werden in der Regel ausschließlich die Zinsen gezahlt. Die komplette Kreditsumme bleibt daher bis zum letzten Zahlungstermin als Restschuld bestehen.

Für diese Finanzierungsform werden auch folgende Bezeichnungen verwendet:

• Fälligkeitsdarlehen
• Festdarlehen
• tilgungsfreies Darlehen
• Tilgungsaussetzungsdarlehen

Die Begriffe werden häufig ähnlich verwendet. Bei einem Tilgungsaussetzungsdarlehen besteht jedoch normalerweise zusätzlich ein sogenannter Tilgungsersatz. Das kann beispielsweise ein Bausparvertrag, eine Lebensversicherung oder eine andere Kapitalanlage sein, mit deren Guthaben das Darlehen später zurückgezahlt werden soll.

Wie funktioniert ein Fälligkeitsdarlehen?

Nach der Auszahlung des Kredits zahlt der Kreditnehmer regelmäßig die vereinbarten Zinsen. Bei einem festen Sollzins bleibt die reine Zinszahlung während der Zinsbindung grundsätzlich gleich, weil sich die Restschuld nicht reduziert.

Der typische Ablauf sieht folgendermaßen aus:

1. Auszahlung: Die Bank stellt den vereinbarten Darlehensbetrag zur Verfügung.
2. Zinszahlungen: Während der Laufzeit zahlt der Kreditnehmer regelmäßig Zinsen auf die vollständige Darlehenssumme.
3. Keine laufende Tilgung: Die Restschuld sinkt während der Laufzeit nicht.
4. Aufbau eines Tilgungsersatzes: Je nach Vertragsmodell wird parallel Geld in einen Bausparvertrag, eine Versicherung oder eine andere Anlage eingezahlt.
5. Schlusszahlung: Am Ende der Laufzeit wird der vollständige Darlehensbetrag in einer Summe zurückgezahlt.

Für wen kann ein endfälliges Darlehen geeignet sein?

Endfällige Kredite sind keine typische Standardlösung für alltägliche Konsumausgaben. Sie kommen vor allem dann infrage, wenn bereits bei Vertragsabschluss nachvollziehbar ist, aus welcher Quelle die spätere Schlusszahlung finanziert werden soll.

Mögliche Anwendungsfälle sind:

• Zwischenfinanzierungen: In absehbarer Zeit wird ein größerer, weitgehend planbarer Geldbetrag erwartet.
• Immobilienfinanzierungen: Das Darlehen wird mit einem Bausparvertrag oder einem anderen Tilgungsinstrument kombiniert.
• Vermietete Immobilien: Unter bestimmten Voraussetzungen können Finanzierungskosten steuerlich relevant sein.
• Unternehmerische Finanzierungen: Die Rückzahlung soll aus einem späteren Verkauf, einer Auszahlung oder einem planbaren Projektabschluss erfolgen.
• Bestehende Kapitalanlagen: Eine Anlage wird zu einem festgelegten Zeitpunkt fällig und soll anschließend zur Rückzahlung verwendet werden.

Voraussetzungen für ein endfälliges Darlehen

Kreditinstitute prüfen vor einer Zusage sowohl die laufende Zahlungsfähigkeit als auch die geplante Rückzahlung am Ende der Laufzeit. Die genauen Anforderungen unterscheiden sich je nach Bank, Kreditbetrag, Verwendungszweck und Art der Sicherheiten.

Typischerweise können folgende Voraussetzungen eine Rolle spielen:

• Ausreichende Bonität: Einkommen, Ausgaben, bestehende Kredite und weitere finanzielle Verpflichtungen werden geprüft.
• Nachvollziehbare Rückzahlungsquelle: Die Bank möchte erkennen können, wie die Schlusszahlung finanziert werden soll.
• Sicherheiten: Bei einer Immobilienfinanzierung dient häufig die finanzierte Immobilie als Sicherheit.
• Tilgungsersatz: Je nach Modell kann ein Bausparvertrag, eine Versicherung oder eine andere Anlage verlangt werden.
• Regelmäßiges Einkommen: Die laufenden Zinsen und gegebenenfalls die Beiträge zum Tilgungsersatz müssen dauerhaft tragbar sein.
• Geeigneter Verwendungszweck: Nicht jede Bank bietet ein Fälligkeitsdarlehen für jeden Finanzierungszweck an.
• Unterlagen: Dazu können Einkommensnachweise, Kontoauszüge, Steuerunterlagen, Objektunterlagen und Nachweise über vorhandenes Vermögen gehören.

Eine Kreditwürdigkeitsprüfung lässt sich bei einem regulären Verbraucherdarlehen nicht einfach umgehen. Aussagen wie „garantierter Kredit ohne Prüfung“ sollten deshalb besonders kritisch betrachtet werden.

Endfälliges Darlehen berechnen: Beispiel mit 30.000 Euro

Das folgende vereinfachte Beispiel zeigt, wie sich die Zinszahlungen bei einem endfälligen Kredit berechnen lassen.

1. Jährliche Zinsen

Darlehensbetrag × Zinssatz = jährliche Zinsen

30.000 Euro × 5,6 Prozent = 1.680 Euro pro Jahr

2. Monatliche Zinszahlung

Jährliche Zinsen ÷ 12 = monatliche Zinsen

1.680 Euro ÷ 12 = 140 Euro pro Monat

3. Zinsen während der gesamten Laufzeit

Jährliche Zinsen × Laufzeit = Gesamtzinsen

1.680 Euro × 5 Jahre = 8.400 Euro

4. Schlusszahlung

Am Ende der fünfjährigen Laufzeit müssen die ursprünglich aufgenommenen 30.000 Euro vollständig zurückgezahlt werden. Wird die letzte monatliche Zinszahlung gleichzeitig fällig, beträgt die Zahlung im letzten Monat insgesamt 30.140 Euro.

Das Beispiel berücksichtigt weder Bearbeitungs- oder Kontokosten noch Beiträge zu einem Bausparvertrag, einer Versicherung oder einem anderen Tilgungsersatz. Für den tatsächlichen Kreditvergleich ist deshalb der effektive Jahreszins wichtiger als der Sollzins allein. Wer einen Kredit mit günstigem Zins sucht, sollte deshalb neben dem Sollzins immer auch den effektiven Jahreszins und die Gesamtkosten über die vollständige Laufzeit berücksichtigen.

Endfälliges Darlehen oder Annuitätendarlehen?

Bei einem Annuitätendarlehen besteht die regelmäßige Rate aus einem Zins- und einem Tilgungsanteil. Weil die Restschuld mit jeder Tilgung sinkt, werden die zukünftigen Zinsen auf einen immer kleineren Betrag berechnet. Wer diese klassische Rückzahlungsform bevorzugt, kann bei einem Ratenkredit-Vergleich insbesondere Zinssatz, Laufzeit, Monatsrate und Gesamtkosten verschiedener Angebote gegenüberstellen.

Beim endfälligen Darlehen bleibt die Restschuld dagegen unverändert. Dadurch ist die reine monatliche Zahlung zunächst niedriger, die gesamten Zinskosten sind bei identischem Zinssatz und gleicher Laufzeit jedoch normalerweise höher.

Endfälliges Darlehen: Vorteile und Nachteile

Mögliche Vorteile

• Niedrigere reine Kreditrate: Während der Laufzeit werden normalerweise nur die Zinsen gezahlt.
• Gut planbare Zinszahlung: Bei einem gebundenen Sollzins bleibt die monatliche Zinsbelastung während der Zinsbindung stabil.
• Nutzung erwarteter Einnahmen: Eine später fällige Auszahlung kann gezielt für die Rückzahlung eingesetzt werden.
• Flexible Finanzierungsstruktur: Das Darlehen kann mit einem Bausparvertrag, einer Versicherung oder einer anderen Anlage kombiniert werden.
• Mögliche steuerliche Relevanz: Bei vermieteten oder betrieblich genutzten Objekten können Darlehenszinsen unter bestimmten Voraussetzungen als Kosten berücksichtigt werden.

Eine niedrigere Kreditrate bedeutet allerdings nicht automatisch eine niedrigere monatliche Gesamtbelastung. Werden parallel Beiträge in einen Tilgungsersatz eingezahlt, müssen diese Beträge ebenfalls berücksichtigt werden.

Mögliche Nachteile

• Höhere Gesamtzinsen: Die Zinsen werden während der gesamten Laufzeit auf die volle Kreditsumme berechnet.
• Große Schlusszahlung: Der gesamte Darlehensbetrag muss an einem festgelegten Termin verfügbar sein.
• Anlagerisiko: Ein Tilgungsersatz kann weniger Guthaben aufbauen als erwartet.
• Nachfinanzierungsrisiko: Reicht das vorhandene Kapital nicht aus, kann eine neue Finanzierung notwendig werden.
• Zinsänderungsrisiko: Endet die Zinsbindung vor der endgültigen Tilgung, können höhere Anschlusszinsen die Belastung deutlich erhöhen.
• Komplexe Verträge: Die Kombination mehrerer Finanzprodukte erschwert den Kostenvergleich.
• Begrenzte Flexibilität: Eine vorzeitige Rückzahlung kann abhängig vom Vertrag Kosten verursachen.

Tilgungsersatz und Schlusszahlung richtig planen

Der Tilgungsersatz soll während der Darlehenslaufzeit ausreichend Kapital für die spätere Rückzahlung aufbauen. Besonders wichtig ist, zwischen garantierten Leistungen und unverbindlichen Prognosen zu unterscheiden.

Als Tilgungsersatz kommen beispielsweise infrage:

• Bausparvertrag
• Kapitallebensversicherung
• Private Rentenversicherung
• Wertpapier- oder Fondssparplan
• Festgeld oder andere vorhandene Vermögenswerte
• Verkauf einer Immobilie oder eines anderen Vermögensgegenstands

Entsteht am Laufzeitende eine Finanzierungslücke, muss der Kreditnehmer diese grundsätzlich aus eigenen Mitteln schließen. Alternativ kann eine Anschlussfinanzierung erforderlich werden. Ob eine neue Bankfinanzierung zu diesem Zeitpunkt möglich und bezahlbar ist, lässt sich Jahre im Voraus nicht sicher vorhersagen.

Wie beantragt und vergleicht man ein endfälliges Darlehen?

Da endfällige Finanzierungen komplexer als gewöhnliche Ratenkredite sein können, sollte nicht nur die monatliche Zinszahlung verglichen werden. Entscheidend sind die Gesamtkosten des Kredits und des eventuell damit verbundenen Tilgungsersatzes.

1. Finanzierungsbedarf bestimmen: Kreditbetrag, gewünschte Laufzeit und Verwendungszweck festlegen.
2. Schlusszahlung planen: Festlegen, aus welcher realistischen Quelle die Kreditsumme zurückgezahlt werden soll.
3. Finanzielle Unterlagen vorbereiten: Einkommens-, Vermögens- und gegebenenfalls Objektunterlagen zusammenstellen.
4. Mehrere Angebote einholen: Sollzins, effektiven Jahreszins, Laufzeit und Sicherheiten vergleichen.
5. Tilgungsersatz separat bewerten: Kosten, garantierte Auszahlung, Risiken und Verfügbarkeit prüfen.
6. Sondertilgungen prüfen: Klären, ob und zu welchen Bedingungen eine frühere Rückzahlung möglich ist.
7. Risikoszenario berechnen: Prüfen, was bei geringerer Anlageleistung, späterer Auszahlung oder höheren Anschlusszinsen passiert.
8. Vertrag unabhängig prüfen lassen: Bei langfristigen oder komplexen Finanzierungen kann eine unabhängige Kredit-, Verbraucher- oder Steuerberatung sinnvoll sein.

Häufig gestellte Fragen zum endfälligen Darlehen

Fazit: Niedrige laufende Rate, aber hohe Verantwortung am Laufzeitende

Ein endfälliges Darlehen kann für bestimmte Finanzierungspläne sinnvoll sein, wenn die spätere Rückzahlung bereits zuverlässig vorbereitet ist. Die während der Laufzeit niedrigere reine Kreditrate darf jedoch nicht darüber hinwegtäuschen, dass die vollständige Darlehenssumme bis zum Ende offen bleibt.

Vor einer Entscheidung sollten Kreditnehmer den effektiven Jahreszins, die gesamten Zinskosten, den Tilgungsersatz und mögliche Finanzierungslücken gemeinsam betrachten. Besonders wichtig ist ein realistischer Plan für den Fall, dass eine erwartete Auszahlung niedriger ausfällt oder später verfügbar wird.